Bollinger Bandes Théorie

Bollinger BandWidth Bollinger BandWidth Introduction Le Bollinger BandWidth est un indicateur dérivé des Bandes de Bollinger. Dans son livre, Bollinger sur les bandes de Bollinger, John Bollinger se réfère à Bollinger BandWidth comme l'un des deux indicateurs qui peuvent être dérivés des bandes de Bollinger. L'autre indicateur est B. BandWidth mesure la différence de pourcentage entre la bande supérieure et la bande inférieure. La bande passante diminue lorsque Bollinger Bands se rétrécit et augmente à mesure que Bollinger Bands s'élargit. Puisque les bandes de Bollinger sont basées sur l'écart-type, la baisse de la largeur de bande reflète la volatilité décroissante et la hausse de la largeur de bande reflète une volatilité croissante. SharpCharts Calcul Bollinger Bands se composent d'une bande moyenne avec deux bandes externes. La bande moyenne est une moyenne mobile simple généralement fixée à 20 périodes. Les bandes extérieures sont généralement fixées à 2 écarts-types au-dessus et au-dessous de la bande médiane. Les paramètres peuvent être ajustés en fonction des caractéristiques de certains titres ou styles de négociation. Lors du calcul de la largeur de bande, la première étape consiste à soustraire la valeur de la bande inférieure de la valeur de la bande supérieure. Cela montre la différence absolue. Cette différence est alors divisée par la bande médiane, qui normalise la valeur. Cette bande passante normalisée peut ensuite être comparée entre différentes échéances ou avec les valeurs de bande passante pour les autres titres. Le graphique ci-dessus montre le Nasdaq 100 ETF (QQQ) avec Bollinger Bandes, BandWidth et l'écart-type. Remarquez comment BandWidth suit l'écart-type (volatilité). Les deux montent et tombent ensemble. L'image ci-dessous présente une feuille de calcul avec un exemple de calcul. Définition de l'étroitesse La largeur de bande étroite est relative. Les valeurs de bande passante doivent être mesurées par rapport aux valeurs de bande passante antérieures sur une période donnée. Il est important d'avoir une bonne période de réflexion pour définir la fourchette de largeur de bande pour un FNB, un indice ou un stock particulier. Par exemple, un graphique de huit à douze mois affiche les hauts et les bas de bande passante sur une période significative. La largeur de bande est considérée étroite car elle s'approche des bas de cette gamme et large comme elle s'approche du haut de gamme. Les titres à faible volatilité auront des valeurs de bande passante inférieures à celles des titres à forte volatilité. Par exemple, le SPDR Utilities (XLU) représente les stocks de services publics, qui ont une volatilité relativement faible. La technologie SPDR (XLK) représente les stocks technologiques, qui ont des volatilités relativement élevées. En raison de la volatilité plus faible, XLU aura toujours des valeurs de bande passante plus faibles que XLK. La moyenne mobile de 200 jours de la largeur de bande XLU est inférieure à 5, tandis que la moyenne mobile de 200 jours de la largeur de bande XLK est supérieure à 7. Signal: La largeur de bande Squeeze Bollinger est mieux connue pour identifier The Squeeze. Cela se produit lorsque la volatilité tombe à un niveau très bas, comme en témoignent les bandes de rétrécissement. Les bandes supérieure et inférieure sont basées sur l'écart-type, qui est une mesure de la volatilité. Les bandes se resserrent lorsque le prix se stabilise ou se déplace dans une plage relativement étroite. La théorie est que les périodes de faible volatilité sont suivies par des périodes de forte volatilité. Une largeur de bande relativement étroite (a. k.a. le Squeeze) peut préfigurer une avance significative ou un déclin. Après un Squeeze, une surenchère de prix et la rupture de bande subséquente signalent le début d'un nouveau déménagement. Une nouvelle avance commence avec un Squeeze et la rupture subséquente au-dessus de la bande supérieure. Un nouveau déclin commence par un Squeeze et une rupture subséquente au-dessous de la bande inférieure. Le graphique 2 montre Alaska Airlines (ALK) avec un serrage à la mi-juin. Après avoir diminué en avril-mai, l'ALK s'est stabilisée au début de juin alors que Bollinger Bands se rétrécissait. BandWidth plongé en dessous de 10 pour mettre le Squeeze jouer à la mi-Juin. Gardez à l'esprit que 10 se réfère à 10. En d'autres termes, la largeur des bandes est égale à 10 de la bande moyenne. Même si ce niveau semble élevé, il est effectivement assez faible pour ALK. Avec le stock autour de 15-16, BandWidth était inférieur à 10 et à son niveau le plus bas en plus d'un an. Avec la poussée suivante au-dessus de la bande supérieure, le stock a éclaté pour déclencher une avance prolongée. Le graphique 3 montre Aeropostale (ARO) avec un couple de Squeezes. Une ligne horizontale a été ajoutée à la fenêtre indicatrice. Cette ligne marque 8, qui est jugée relativement faible en fonction de la plage historique. L'indicateur BandWidth a alerté les traders d'être prêts pour un déménagement à la mi-août. Le stock a obligé avec une surtension au-dessus de la bande supérieure et a continué plus haut tout au long de septembre. L'avance s'est arrêtée fin septembre et BandWidth a rétréci en octobre. Remarquez comment BandWidth a diminué en dessous des bas réglés en août, puis aplati. La rupture subséquente en dessous de la bande inférieure de Bollinger a déclenché un signal baissier à la fin octobre. Le Squeeze peut également être appliqué à des graphiques hebdomadaires ou des périodes plus longues. La volatilité et la bande passante sont généralement plus élevées sur la période hebdomadaire que sur une période quotidienne. Cela est logique, car on peut s'attendre à de plus grands mouvements de prix sur des périodes plus longues. Le graphique 4 illustre le regroupement de Barrick Gold (ABX) en 2006 et en 2007. Au fur et à mesure de la consolidation et de la formation d'un triangle, Bollinger Bands s'est engagée et BandWidth a plongé en-dessous de 10 en janvier 2007. Noter comment BandWidth est demeuré faible à mesure que la consolidation s'est étendue. Un signal haussier a déclenché avec la rupture en juillet 2007. BandWidth a également augmenté pendant que les prix se sont déplacés brusquement dans une direction et les bandes de Bollinger ont élargi. Le graphique 5 montre Honeywell (HON) avec une gamme de négociation étendue dans la zone 50-55. Il y avait un mouvement vers la bande supérieure en mai, mais pas de rupture pour un signal. Au lieu de cela, HON a clairement brisé en dessous de la bande inférieure pour déclencher un signal baissier en Juin 2007. Conclusions L'indicateur BandWidth peut être utilisé pour identifier Bollinger Band Squeeze. Cela indique aux chartistes de se préparer à un déménagement, mais la direction dépend de la rupture de la bande subséquente. Un Squeeze et break au-dessus de la bande supérieure est haussier, alors qu'un Squeeze et break sous la bande inférieure est baissier. Faites attention pour tête-faux cependant. Parfois, la première rupture ne tient pas comme les prix inverser l'autre sens. Des ruptures fortes tiennent et regardent rarement en arrière. Une cassure ascendante suivie d'un retrait immédiat devrait servir d'avertissement. BandWidth et SharpCharts Bollinger BandWidth peuvent être trouvés dans la liste d'indicateurs sur SharpCharts. Les paramètres par défaut (20,2) sont basés sur les paramètres par défaut des bandes Bollinger. Ceux-ci peuvent être modifiés en conséquence. 20 représente la moyenne mobile simple. La figure 2 représente le nombre d'écarts types pour la bande supérieure et la bande inférieure. La largeur de bande peut être positionnée au-dessus, en dessous ou derrière la grille tarifaire. Cliquez ici pour voir un exemple en direct de BandWidth. BandWidth et MarketCarpets Normalized Bollinger BandWidth est montré sur le tapis de marché et cela permet aux utilisateurs de comparer BandWidth pour un certain nombre de titres. À l'aide du secteur SampP MarketCarpet, par exemple, choisissez Bollinger BandWidth, puis cliquez sur l'icône delta (petit triangle) pour afficher les niveaux absolus. Une icône delta ombrée affiche le pourcentage de changement. Une icône delta blanche affiche des niveaux absolus. Les boîtes vertes montrent des stocks avec une bande passante relativement large. Les boîtes lumineuses présentent des stocks avec une bande passante relativement étroite. Une liste des stocks avec la largeur de bande la plus étroite est montrée en bas à droite du tapis de marché (fond 5). Cliquez sur les noms pour voir un petit graphique ci-dessus. Les utilisateurs peuvent plonger dans les secteurs en cliquant sur l'en-tête du secteur (par exemple, Technologie). Avec neuf secteurs et le Bottom 5 stocks répertoriés pour chaque secteur, les utilisateurs peuvent rapidement visualiser 45 stocks avec BandWidth relativement étroit. Bollinger Bands reg Introduction: Bollinger Bands sont un outil de négociation technique créé par John Bollinger au début des années 1980. Elles découlent de la nécessité de bandes de négociation adaptatives et de l'observation que la volatilité était dynamique et non statique comme on le croyait à l'époque. Le but de bandes de Bollinger est de fournir une définition relative de haut et bas. Par définition, les prix sont élevés à la bande supérieure et bas à la bande inférieure. Cette définition peut aider à la reconnaissance rigoureuse des modèles et est utile pour comparer l'action des prix à l'action des indicateurs pour parvenir à des décisions commerciales systématiques. Bollinger Bands se compose d'un ensemble de trois courbes tirées par rapport aux prix des titres. La bande médiane est une mesure de la tendance à moyen terme, habituellement une moyenne mobile simple, qui sert de base pour la bande supérieure et la bande inférieure. L'intervalle entre les bandes supérieure et inférieure et la bande médiane est déterminé par la volatilité, typiquement l'écart-type des mêmes données qui ont été utilisées pour la moyenne. Les paramètres par défaut, 20 périodes et deux écarts types, peuvent être ajustés en fonction de vos besoins. Apprenez à utiliser les bandes de Bollinger: Bollinger sur les bandes Bollinger livre de John Bollinger, CFA, CMT Obtenez les 22 règles Bollinger Band Inscrivez-vous pour recevoir des courriels occasionnels sur Bollinger Bands, webinaires et Johns nouveau travail. Nous ne partageons jamais vos informations John Bollingers Monthly Capital Growth Letter Analyse et commentaires sur les marchés plus les recommandations d'investissement de John Bollinger. CGL Abonné Zone Décembre 2016 Extrait Le rebond Nous sauterons le rebond cette année que les marchés ne sont pas la mise en place comme ils le devraient pour assurer un bon rebond. Les conditions idéales de rebond sont un pic dans les prix des actions plus tôt dans l'année, beaucoup de stocks frappant la liste des nouveaux bas pendant que l'année tire à une fin, beaucoup de vente d'impôt, et le dumping des stocks comme un produit de la fenêtre. Nous ne voyons rien de cela cette année: nous sommes susceptibles de sortir près des sommets de l'année. Il ya peu ou pas de nouveaux bas étant fait. La vente d'impôt n'est tout simplement pas un facteur (encore). Et la vinaigrette est beaucoup plus susceptible d'impliquer l'achat de panique bonne marchandise que la vente de marchandises mauvaises. Donc nous prenons une passe sur le rebond jusqu'à l'année prochaine.